У россиян исчез кредитный аппетит

За 10 месяцев 2018 года банки выдали гражданам новых кредитов на 7% больше, чем за весь прошлый год, сообщает «КоммерсантЪ» со ссылкой на статистику Банка России. И хотя уровень задолженности домохозяйств перед банками находится на историческом максимуме, регулятор уверен, что в ближайшее время потребительские кредиты ожидает замедление темпов роста, которое уже коснулось ипотеки.

В декабрьском выпуске экономического мониторинга ИЭП имени Егора Гайдара и РАНХиГС отмечено, что на начало ноября совокупный объем долга населения перед банками достиг очередного рекорда — 14,4 трлн руб., а за десять месяцев граждане взяли в банках на 37% больше новых займов (9,9 трлн руб.), чем в январе–октябре год назад (и этот объем тоже стал рекордным). Рекордным стало и отношение объема накопленной задолженности к годовому уровню располагаемых доходов — более 25%, по опубликованным на прошлой неделе оценкам Всемирного банка.

Между тем, в декабрьском выпуске бюллетеня департамента исследований и прогнозирования (ДИП) ЦБ «О чем говорят тренды» отмечается, что в октябре розничное кредитование росло также быстро, как и в августе–сентябре. «Несмотря на повышение коэффициентов риска по потребительским кредитам с сентября текущего года, рост необеспеченного потребительского кредитования остается высоким и даже продемонстрировал небольшое ускорение»,— отмечают авторы документа. В то же время рост ипотечных кредитов замедлился, что, по их мнению, «может привести к постепенному замедлению годовых темпов роста ипотеки в ближайшие месяцы».

Многие россияне компенсируют кредитными ресурсами снижение уровня своих доходов, однако рост задолженности не может длиться бесконечно, говорит директор Центра экономических исследований университета «Синергия» Андрей Коптелов. По его словам, в конце концов уровень выплат по кредитам будет забирать существенную часть доходов, что приведет к сокращению доли новых кредитов и переходу рынка к перекредитованию существующей задолженности.

Долг населения России скоро превысит 15 трлн рублей, и темпы роста рынка кредитования сейчас на максимуме. За текущий период этого года граждане заняли в банках почти на 40% больше, чем за аналогичный период прошлого год. Но уже сейчас появились признаки замедления динамики выдачи ипотечных кредитов, вслед за этим последует снижение на рынках автокредитов и потребительского кредитования.

Пик спроса на кредитные ресурсы в этом году вызван ожиданием повышения НДС в 2019 году, и поэтому многие российские граждане сейчас берут новые кредиты, понимая, что скоро произойдет повышение цен на многие товары, и они будут стоить еще дороже, указывает эксперт. В 2019 году темпы роста рынка кредитования резко снизятся, что негативно повлияет на весь потребительский рынок.

«На самом деле я бы не стал говорить о снижении интереса населения к ипотечным кредитам», – добавляет генеральный директор компании "Мани Фанни" Александр Шустов. – Это не совсем так. Дело в том, что охлаждение рынка жилищного кредитования носит искусственный характер и в основном продиктовано реализацией политики ЦБ, направленной на снижение рисков формирования ипотечного кризиса.

По словам эксперта, предпосылки этого кризиса начали складываться в результате чрезмерного увлечения банками выдачей ипотечных кредитов с минимальным первоначальным взносом, на долю которых по итогам первых трех кварталов приходилось до 40% действующих ипотечных договоров. ЦБ исправляет ситуацию за счет повышения коэффициентов резервирования.

С 1 января коэффициенты для жилищных займов с первоначальным взносом от 10% до 20% стоимости приобретаемой недвижимости выросли со 100% до 150%, а при взносе менее 10% - со 150% до 300%. Ожидается, что уже  с 1 января 2019 года они могут быть подняты еще раз, второй вариант предусматривает и вовсе наложение ограничений в следующем 2019 году на выдачу ипотеки со взносом менее 20%. Но уже сейчас при первоначальном взносе ниже 10% позволить себе одобрить заявку на оформление ипотеки могут только крупнейшие госбанки, для прочих это становится роскошью, что во многом объясняет динамику на рынке жилищного кредитования, отмечает Александр Шустов.

Второй момент - это изменение вектора движения ставок, продолжает аналитик. Ставки по ипотеке постоянно снижались в результате изменения регулятором значения ключевой ставки из-за растущих аппетитов банков по отношению к обеспеченным ликвидным залогом долгам. Свою роль также сыграла достаточно оживленная конкуренция за клиента между госбанками в течение более чем трех лет, но сейчас на рынке произошел перелом: уже с сентября ставки перешли в фазу роста.

В октябре крупнейший участник рынка ипотечного кредитования Сбербанк повысил ставки по ипотеке на приобретение жилья в новостройке на 0,4%, на приобретение готового жилья - сразу на 0,6%, за ним следом традиционно подтянулись и другие кредитные организации. При сохранении этого вектора на повышение ставок, скорее всего, среднее значение по итогам года превысит траргет Минстроя (9,7%) и имеет все шансы уйти к 9,9-10%, полагает Александр Шустов. Несмотря на то что триггером к началу повышения ставок является первое за долгое время повышение ключевой ставки на 25 б.п., именно ужесточение требований к резервам подтягивает ставки вверх.